Brazeは、2025年10月31日に終了した、2026会計年度第3四半期の業績を発表した。
2026会計年度 第3四半期の財務ハイライト
- 売上高は 1億9,080万ドル（前年同期：1億5,210万ドル）で、前年同期比25.5%増。主に新規顧客、アップセル、更新により成長。
- サブスクリプション売上高は1億8,160万ドル（前年同期：1億4,630万ドル）。プロフェッショナルサービスおよびその他売上高は920万ドル（前年同期：580万ドル）。
- 2025年10月31日時点の残存パフォーマンス義務（RPO）は8億9,140万ドル、うち5億7,270万ドルが1年以内。
- GAAPベースの粗利益率は67.2%（前年同期：69.8%）。
- Non-GAAP粗利益率は69.1%（前年同期：70.5%）。
- 過去12カ月のドルベース・ネットリテンション（全顧客）は108%（前年：113%）。ARR50万ドル以上の顧客では110%（前年：116%）。
- 顧客数は2,528社（前年同期：2,211社）。ARR50万ドル以上の顧客は303社（前年同期：234社）。
- GAAPベースの営業損失は3,750万ドル（前年同期：3,260万ドル）。主因は3,760万ドルの株式報酬費用。
- Non-GAAPベースの営業利益は510万ドル（前年同期：営業損失220万ドル）。
- GAAPベースの1株当たり純損失（希薄化後）は0.33ドル（前年：0.27ドル）。
- Non-GAAPベースの1株当たり純利益（希薄化後）は0.06ドル（前年：0.02ドル）。
- 営業活動によるキャッシュフローは2,100万ドルの創出（前年同期：1,140万ドルの流出）。
- フリーキャッシュフローは1,780万ドル（前年同期：▲1,420万ドル）。
- 現金・現金同等物・制限付き現金・有価証券は3億8,730万ドル（2025年1月31日時点：5億1,400万ドル）。
ビジネスハイライト
新規契約およびアップセルには、CJ Olive Young、Eventbrite、GOAT、Grubhub - Seamless、Linktree、Mindbody、Nuts.com、OnePay（急成長中フィンテック）、Rafeeq、RSG Group GmbH、Vivid Seats などが含まれる。
- 年次カンファレンス「Forge 2025（ラスベガス）」において数千名、うち顧客・見込み約900名、パートナー275社超が来場。
- サイバーウィーク期間の7日間で過去最高となる1,025億通のメッセージを配信。ブラックフライデー 〜 サイバーマンデーの週末だけで600億通。稼働率は100%。
イノベーション
- BrazeAI Operatorを公開。キャンペーン構築、データインサイト、質問に対する回答、実行の簡素化を1つの統合体験として提供。
- BrazeAI Agent Consoleを発表。ブランドが独自エージェントを作成し、Braze CanvasやCatalogs内で生成AIとエージェントAIを活用可能に。
- BrazeAI Decisioning Studioに新機能を導入。自律型エージェントがリアルタイムでテスト・学習・最適化し、ビジネスKPIに合わせてキャンペーンを継続的に改善。
- ChatGPTカスタムアプリとの初の統合を公開。カスタマーの行動・嗜好に基づく1stパーティデータをChatGPTアプリからBrazeに取り込み、1:1パーソナライズを強化。
- OpenAI ChatGPT Atlasブラウザ向けWeb SDKの市場初サポートを開始。AIネイティブブラウジング時の顧客シグナルを把握し、1:1エンゲージメントを実現。
パートナーシップ
- Decisioning StudioをGoogle Cloud Marketplaceで提供開始。顧客は既存インフラ上で容易に調達・導入可能。
- Tech for an Equitable Futureグラントプログラムの応募受付を開始。代表性の低い創業者による企業10社に、12カ月間のBraze利用権とリソースを無償提供。本年はCourseraのオンラインラーニングも含まれる。
業績評価
- Gartner Multichannel Marketing Hubs マジッククアドラントで 3年連続「リーダー」 に選出。
- Forrester Wave Real-Time Interaction Management Software, Q4 2025でStrong Performerに選出。
- AWS re:InventでIndustry Partner of the Year – Travel and Hospitality – Technologyを受賞。
業績の見通し
- Brazeは 2026会計年度第4四半期および通期のガイダンスを次のとおり発表した。
| 売上高 | $197.5 - 198.5 | $730.5 - 731.5 |
| 非GAAP営業利益 | $12.0 - 13.0 | $26.0 - 27.0 |
| 非GAAP純利益 | $15.0 - 16.0 | $46.0 - 47.0 |
| 希薄化後非GAAP1株あたり純利益 | $0.13 - 0.14 | $0.42 - 0.43 |
| 希薄化後非GAAP1株あたり純利益計算に使用される加重平均普通株式数 | ～113.0 | ～110.0 |
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