ボストンコンサルティンググループ（以下、BCG）は、米国のベンチャーキャピタルQEDインベスターズとの共同レポート「Global Fintech: Prudence, Profits and Growth」を発表した。
同レポートは、グローバルのフィンテック企業のCEOや投資家60人以上へのインタビューに基づき、フィンテック業界をめぐる主要なテーマやトレンドについて解説している。
フィンテック関連の市場規模は2030年には1.5兆ドルの市場規模に達すると予測
レポートでは、フィンテック関連の市場規模は現在の3200億ドルから、2030年には1.5兆ドルに成長すると予測。
また、世界のフィンテック企業は堅調に収益を伸ばし続けており、過去2年間、年平均成長率（CAGR）は14％増加、暗号資産や中国関連のフィンテックを除くと同21％の成長を遂げている。
一方、レベニュー・マルチプル（収益評価倍率）は高水準だった2021年の平均20倍から2023年には4倍に落ち込んだ。加えて、資金調達額は2021年比で70％減少し、特に過去1年間で50％近く減少している。
しかし、こうした低迷は短期的なものであり、現在は安定し始めていると考えられるという。また、フィンテック業界の事業モデルは「成長第一」から、収益性をともなう成長を重視するモデルへと転換し始め、本業の利益率を示すEBITDAマージンは平均9％ポイント改善している。
フィンテックの未来を形成する4つのテーマ
レポートでは、今後数年間で業界を牽引するであろう4つのトレンドを解説している。テーマは次のとおり。
- エンベデッドファイナンス（組み込み型金融）：市場規模は2030年までに3200億ドルになると推計される。当面は、既存のフィンテック企業が利益の大部分を享受し続ける見込みだが、大手銀行も次第にシェアを拡大していくと予想されるという
- コネクテッドコマース：コネクテッドコマースは、金融機関が詳細な顧客データを活用してパーソナライズされた広告を顧客に表示することにより、販売側から報酬を得る仕組み。銀行の中核的な収益源が圧迫され、高金利の環境下で預金の差別化が難しくなる中、銀行の将来モデルを考えるうえでのヒントとなる
- オープンバンキング：金融機関が持つデータや機能を外部企業が利用して新サービスを生み出すオープンバンキングは、早くから導入されている国でも目立った活用事例がない。今後も注目される一方、銀行の競争基盤を大きく変えることはないと予測している
- 生成AIによる生産性向上：フィンテック企業にとって、カスタマーサポートやデジタルマーケティングなど、生成AIの強みが発揮される機能は非常に重要で、生成AI導入の影響は短期的には特に顕著だという。生産性向上の面では既に大きな変革をもたらしており、今後はプロダクトイノベーションの側面でも活用されると考えられる
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